马柯维茨的资产组合管理理论认为,只要两种资产收益率的相关系数不等于1,分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。()
根据现代投资组合理论,采取资产规避策略,意义在于用一个包括了基础资产和规避资产的投资组合可减少风险甚至没有风险。这一思路要求组合资产的相关系数接近-1时规避效果最好,如再保险。
马柯维茨的资产组合管理理论认为,只要两种资产收益率的相关系数不等于-1,分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的B系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。假设资本资产定价模型成立。 比较甲、乙两种投资组合的β系数,评价它们的系统风险大小。
根据证券投资组合理论,在其他条件不变的情况下,如果两项资产的收益率具有完全正相关关系,则该证券投资组合不能够分散风险。( )
如果两种证券的相关系数=1,则两种证券组成投资组合报酬率的标准差一定等于两种证券报酬率的标准差的算术平均数。()
李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金;第二种是长期政府债券与公司债券基金;第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5―6所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。下表风险基金期望收益与标准差 https://assets.asklib.com/images/image2/2017092210424366754.png 如果某投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%,并且要求在最佳可行方案上是有效率的,那么该投资者资产组合的标准差是()
根据证券投资组合理论,在其他条件不变的情况下,如果两项资产的收益率具有完全正相关关系,则该证券投资组合不能够分散风险。
如果A、B两种资产的相关系数为-1,A的标准差为15%,B的标准差为7%,在等比例投资的情况下,该资产组合的标准差等于()。
假如两项资产存在完全负相关,那么这项投资组合的风险()。
甲和乙两项资产的相关系数为正,并且相关系数小于1,则由甲、乙构成的资产组合( )。
BIRD公司的资本由债务资本和股权资本构成,资产负债率为40%。已知股票的β系数为1.5,无风险收益率为4%,市场投资组合收益率为9%,负债的利率为6%,公司的所得税税率为25%。现在公司拟投资一新的项目,如果以公司的加权资本成本作为决策依据,则该投资项目的内部收益率至少应该超过:
如果相关系数=-1,则组合的标准差一定等于0,即可分散风险可以全部被分散。()
30、如果A、B两种资产的相关系数为-1,A的标准差为15%,B的标准差为7%,在等比投资的情况下,该资产组合的标准差等于()
下列关于两项风险性资产构成的投资组合中,正确的有()。
一个由无风险资产和市场组合构成的投资组合的期望收益是8%、标准差是17%、无风险利率是4.3%,且市场组合的期望收益是11%。假定资本资产定价模型有效。如果一个证券与市场组合的相关系数是0.45、标准差是60%,这个证券的期望收益是多少?
现有一个由两证券w和Q组成的组合,这两种证券完全正相关,它们的投资比重分别为0.90、0.10。如果W的期望收益率和标准差都比Q的大,那么()。(1分)
如果A、B两种证券的相关系数为1,A的标准差为18%,B的标准差为10%,在等比例投资的情况下,该证券组合的标准差等于()。
由两个相关系数处于(-1,1)区间的风险资产形成的可行投资组合集在平面图中表现为一条()
如果两只股票的相关系数为-1,那么由其组成的投资组合()
若两项资产组合的相关系数为-1,则投资次资产组合可以分散市场利率波动带来的风险。()