在市场上有这样的资产,它们各自的方差均很大,但是由它们构成的证券组合的方差却很小。甚至为零。这说明该证券组合的风险很低,甚至为零。
根据现代组合理论,能够反映投资组合风险大小的定量指标,除了组合的方差外,还有( )。
关于证券投资组合的方差,以下描述中正确的是()
关于证券投资组合的方差,以下说法正确的是()。
马柯维茨认为,证券投资过程可以分为四个步骤,其排列的顺序依次为()。 ①计算证券组合的收益率、方差、协方差 ②利用无差异曲线与有效边界的切点确定对最优组合的选择 ③考虑各种可能的证券组合④通过比较收益率和方差决定有效组合
在具有相同期望收益水平的证券组合中,方差最小的组合是有效组合。()
如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者选择期望收益率高的组合;如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投资者会选择方差较小的组合,这种选择原则,叫做()。
证券组合的协方差,是两个证券收益离差乘积的加权平均值,以离差的概率为权数。
选择不同的组合权数,可以得到不同的证券组合,从而得到不同的期望收益率和方差。()
根据现代组合理论,能够反映投资组合风险大小的定量指标,除了组合的方差外,还有( )。
( )系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标,反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
完全不相关的证券A和证券B,其中证券A方差为40%,期望收益率为15%,证券B的方差为30%,期望收益率为12%,那么证券组合50%A+50%B的方差为()。
用来反映个别证券收益率的变动对于市场组合收益率变动的敏感性的指标是指()。
已知:A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10%,方差是0.0144,投资比重为80%;B证券的预期收益率为18%,方差是0.04,投资比重为20%;A证券收益率与8证券收益率的相关系数是0.2。 当A证券与B证券的相关系数为0.5时,投资组合的标准差为12.11%,结合上一题的计算结果回答以下问题: ①相关系数的大小对投资组合预期收益率有没有影响,如有影响,说明有什么样的影响? ②相关系数的大小对投资组合风险有没有影响,如有影响,说明有什么样的影响?
在具有相同期望收益水平的证券组合中,方差最小的组合是有效组合。( )
投资组合是否存在风险,更多地取决于投资组合中任意两种证券的协方差,而不是取决于投资组合中单个证券的风险(标准差)。
处于证券组合可行域的最上方的证券组合称为最小方差组合。()
()是评估证券或投资组合系统性风险的指标,反映投资对象对市场变化的敏感度
考虑5%收益的国库券和风险证券A组成一个资产组合,其中A的期望收益=0.15;方差=0.04,如果要求该组合的期望收益为10%,问证券A的配比是()?
()是评估证券或投资组合系统性风险的指标,反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
证券组合的收益率序列方差是反映()的指标。
由N个证券组成的等权组合中,设每一证券的方差均等于σ2,各证券零相关,则组合方差为()。A.(N+1)σ2
某投资组合25%的资金投资于证券C,75%的资金投资于证券D,证券C的期望收益率为8%,标准差为0.06,证券D是期望收益率为10%,标准差为0.10,证券C和证券D的相关系数为0.6,那么投资组合的收益率和方差为缺少协方差项无法计算。()
证券系数β涵义是() Ⅰ.β系数反映证券或证券组合方差的贡献率 Ⅱ.βp(σiM/σ2M)可以作为单一证券(组合)的风险测定。 Ⅲ.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。 Ⅳ.β系数是衡是证券承担系统风险水平的指数