13、下列关于现值按照资本资产定价模型，影响特定资产必要收益率的因素包括（) 。

A . 投资者根据投资组合在某一段时期内的预期报酬率和标准差来评价该投资组合 B . 投资者是知足的 C . 投资者是风险厌恶者 D . 投资者总希望预期报酬率越高越好

A、无风险收益率 B、公司股票的特有风险 C、特定股票的β系数 D、所有股票的年均收益率

A . 股票的预期收益率与β值线性相关 B . 证券市场线的截距是无风险利率 C . 证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险 D . 资本资产定价模型最大的贡献在于其提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述，是完全科学的 E . 证券市场线上每个点的横纵坐标值分别代表每一项资产的系统风险系数和必要收益率

A . 无风险收益率 B . 市场组合的平均收益率 C . 特定股票的β系数 D . 财务杠杆系数

A . 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 B . 投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平 C . 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 D . 资本市场存在摩擦

A . 存在许多投资者 B . 所有投资者行为都是理性的 C . 投资者的投资期限相同 D . 市场环境是有摩擦的

A . 估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率 B . 估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 C . 估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 D . 预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值

A .https://assets.asklib.com/psource/1463636793114081428.png B .https://assets.asklib.com/psource/1463636847268051844.png C .https://assets.asklib.com/psource/1463636859980018103.png D .https://assets.asklib.com/psource/1463637003510012272.png

A . 如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率 B . 如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高 C . 市场上所有资产的β系数都应当是正数 D . 如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小

A . A、估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率 B . B、估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 C . C、估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 D . D、预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值

A . 无风险的收益率 B . 平均风险股票的必要收益率 C . 特定股票的贝他系数 D . 财务杠杆系数

A . 估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率 B . 估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 C . 估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 D . 预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值

A . 特定资产组合的必要收益率只受市场组合的平均收益率Rm的影响 B . 某资产的风险附加率是市场风险溢价率(市场风险补偿程度)与该资产系统风险系数的乘积 C . 资本资产定价模型的表达形式：Ri=Rf+β×(Rm-Rf) D . 市场风险溢价率(Rm-Rf)反映市场整体对风险的偏好，如果风险厌恶程度高，则证券市场线的斜率(Rm-Rf)的值就小

A . 无风险的报酬率 B . 平均风险股票的必要报酬率 C . 特定股票的贝塔系数 D . 特定股票在投资组合中的比重

A．无风险收益率 B．平均风险股票的必要收益率 C．特定股票的β系数 D．股票的财务风险 E．市场风险溢酬

A．为投资者理解资产收益率(风险溢价)提供了一个“基准”(投资管理) B．单个证券(资产)的风险溢价取决于其对整个市场组合风险的贡献程度 C．单个证券的风险溢价与整个市场的风险溢价是成比例的 D．所有证券的必要收益率都应该落在证券市场线上

A.估计贝塔值时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 B.估计无风险报酬率时，通常可以使用上市交易的政府长期债券的票面利率 C.预测未来资本成本时，如果公司未来的业务将发生重大变化，则不能用企业自身的历史数据估计贝塔值 D.估计市场风险溢价时，使用较长年限数据计算出的结果比使用较短年限数据计算出的结果更可靠 此题为多项选择题。

A．无风险的收益率 B．市场组合的平均收益率 C．特定股票的β系数 D．财务杠杆系数

A．无风险收益率 B．预期支付的股利 C．普通股的贝塔系数 D．市场上所有股票的平均收益率

A．无风险的收益率 B．平均风险股票的必要收益率 C．特定股票的β系数 D．财务杠杆系数

A．无风险收益率 B．市场组合的平均收益率 C．特定股票的β系数 D．特定股票的持有时间

A．该模型中的资本资产主要指的是债券资产 B．该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法 C．市场风险溢酬附加在无风险收益率之上 D．某资产的必要收益率是由无风险收益率和资产的风险收益率决定的 E．某项资产的风险收益率是该资产系统风险系数与市场组合收益率的乘积