描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程或模型包括()。
CAPM模型认为资产组合收益可以由()得到最好的解释。
可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是()。
反映任意证券组合的期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。
项目融资中被广泛接受和使用来确定风险收益贴现率的方法是CAPM模型。
根据CAPM模型,影响特定股票预期收益率的因素有()。
反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。
( )是以资产定价模型为基础,通过比较评价基金的现实收益和由CAPM模型推算出的预期收益,来评价基金经理获取超额收益的能力。
套利定价理论(APT)是描述( )但又有别于CAPM的均衡模型。
在下列资产定价模型中,哪一个模型反映了证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间的均衡关系()。
CAPM模型假设很多,并将影响风险的因子归为一个,即收益的不确定性。
CAPM的一个重要特征是在均衡状态下,每一种证券在切点组合中的比例为
Sharp等1964年在马科维茨Markowitz 的理论工作基础上,经过自己的研究与拓展,发展出资本资产定价(CAPM)模型。Fama和French(1992)通过研究在美国资本市场的获得超额收益的股票的特性,提出了著名的Fama-French三因子模型。该模型认为,资本资产定价模型中的因子并不能完全解释股票组合的超额收益,投资组合的规模(用所有者权益的市值ME代表)和估值特质(账面市值比 BE/ME)也对超额收益有着较为显著的解释能力。而规模和估值特质又分别被学术界称为:( )。
1976年,罗尔认为CAPM模型能用经验事实来检验。
假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%,其系数为0.5,市场证券组合的期望收益率为9%,则无风险利率为()。
在资本资产定价模型中,均衡状态下的证券或证券组合的期望收益率与由β系数所测定的风险之间存在简单的线性关系,下列关于β系数的说法正确的有()。
已知A公司股票的β值为0.8,市场组合的预期收益率为20%,无风险利率为10%,根据CAPM模型,A公司股票的预期收益率为()。
CAPM模型表明,如果要投资者持有高系统性风险的证券,相应地也要更高的回报率()
套利定价模型表明,市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由市场成交量和成交价格决定。()此题为判断题(对,错)。
【单选题】可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是()。
CAPM模型确定的预期收益率,被称为投资产品的()
19、资本资产定价模型(CAPM)表明,在市场均衡状态下,任何投资者对不同风险资产的相对投资比例将与构成市场组合的不同风险资产的市值占比相同。
11、你认为证券 C 的预期收益率为 0.136,它的β为1.1,无风险利率为 0.04,市场预期收益率为 0.10,根据CAPM,你认为该证券的价值是()
9、CAPM预测,贝塔为0的证券预期收益率将为0。