凸性对投资者来说并不总是有利的。()
资产配置过程是在投资者的风险承受能力与效用函数的基础上,根据各项资产在持有期间或计划范围内的预期风险收益及相关关系,在可承受的风险水平上,构造能够提供()的资金配置方案的过程。
效用函数的基本属性是:如果两个备择方案具有相同的期望效用,则决策者在这两个备择方案上是无差异的。
信源熵具有严格的下凸性。
债券所具有的凸性是指()是一种凸线型关系。
大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条( )弯曲的曲线来表示,而且( )的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条()弯曲的曲线来表示,而且()的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
当主体的风险态度是风险偏好时,相应的效用函数为凹的。
效用函数U(x)是一种相对度量尺度,0≤U(x)≤1,或者0≤U(x)≤10,以前者最为常见,其中x是收益值或货币值等,而且效用函数是x的减函数。
风险偏好者的效用函数具有一阶导数为正,二阶导数为负的性质。
风险分析中利用效用函数来描绘人们的风险偏好,进而来对风险进行定价。人们常直观的应用风险的效用函数曲线来描述,常见的效用函数曲线有()
债券的凸性具有的性质是()。
具有线性效用函数的投资者是()。
冒险者的效用函数是正向倾斜的。
率失真函数对允许的平均失真度具有上凸性。
投资者可根据市场间的差价进行套利,或在风险不变的情况下通过债券替换提高收益或提高凸性。()
社会福利函数是整个社会所有人的效用函数。
下列说法不正确的是( )。 A.在预期回报率相同的情况下,风险爱好者将选择具有较小确定性而不是较大确定性的投机方式 B.风险中性者并不介意一项投机是否具有比较确定或者不那么确定的结果 C.在降低风险的成本与报酬的权衡过程中,厌恶风险的人们在相同的成本下更倾向于作出低风险的选择 D.风险厌恶者的效用函数是凹函数
面对不确定性环境,投资者是根据 进行决策的? A、效用函数 B、期望效用函数 C、各个状态下的普通效用函数,按照各个状态发生概率的加权值 D、期望收益
期望效用函数经过正向单调变换之后仍然具有期望效用函数的性质。
设函数y=f(x)是方程y"-y'=e<sup>xy</sup>的一个特解且f(x)在区间[a,b]上单调递增.则f(x)在[a,b]上的凸性是()。
若投资者的效用函数二阶导数严格小于0,这说明该投资者是()
凹性效用函数表示投资者希望财富越多越好,但财富的增加为投资者带来的边际效用递增。()