由于利率变化直接影响商业银行的资产和负债价值,造成流动性状况发生变化,因此缺口分析法经常被用来评估利率变化对商业银行流动性状况的影响。
收益率曲线通常是向右上方倾斜的,许多银行会使用盯住短期利率的负债去支持盯住长期利率的资产,从而获得一个利差。但通常情况下市场流动性对短期利率的影响更大,短期利率变化就更加频繁,短期利率有时会高于长期利率,产生利率倒挂,对银行的净利息收入和经济价值产生负面影响。该情景描述的利率风险来源是()。
若银行对利率走势预测正确的话,缺口越大,收益也越大。此所谓()。
久期缺口的绝对值越大,利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大,对其流动性的影响也越显著。
银行处于利率敏感性正缺口状态时,如果市场利率上升,银行收益()。
对处于资金正缺口担心利率下降减少投资收益的银行,应购入看跌期权。()
有效持续期缺口的绝对值越大,银行价值对利率变化越敏感,利率风险越大。
缺口分析侧重于计量利率变动对银行()的影响。
缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。当某一时段内的负债大于资产(包括表外业务头寸)时,就产生了负缺口,即( ),此时,市场利率上升会导致银行的净利息收入( )。
久期缺口的绝对值越大,利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越小。()
如果银行利率敏感性缺口为正,则下述哪种变化会增加银行的收益?()
其他条件不变的情况下,当商业银行资产负债久期缺口为正时,下列关于市场利率与银行整体价值变化的描述,正确的有()。
( )是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法,即对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重,得到加权缺口,然后对所有时段的加权缺口进行汇总,以此估算某一给定的小幅利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。
存续期缺口越大,银行净值受利率波动影响而变化的敏感度就(),所面临的风险就()。
在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下,因其现金流和收益的利差发生了变化,对银行的收益或内在经济价值产生不利影响的风险称为()
下列各选项中关于利率风险的类型及其表现示例,搭配正确的是()。风险类型:①重新定价风险;②收益率曲线风险;③基准风险;④期权性风险表现示例:Ⅰ利用5年期政府债券空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行对冲,当收益率曲线变陡时,银行经济价值下降Ⅱ利率变动对存款人有利时,存款人选择重新安排存款,从而对银行产生不利影响Ⅲ存贷款利率重新定价期限相同,但其基准利率的变化不同步Ⅳ银行以短期借款作为长期固定利率贷款的融资来源,利率上升导致银行未来收益减少
缺口分析侧重于计量利率变动对银行长期收益的影响,而久期分析能够对利率变动的短期影响进行评估。
如果银行的利率敏感性缺口为正,则下述哪种变化会增加银行的收益?()
如果银行的利率敏感性缺口为负,则下述哪种变化会减少银行的收益()?
A公司担心利率会下降,于是与一家美国银行签订了一份利率上限期权合约,上限利率为5%,A公司在保留获得利率下行时降低融资成本的收益,同时对其面临的利率风险进行了保护,而损失的只是期初支付的期权费。通过购买利率上限期权,A公司将自己的融资成本保护在()以下
()认为,在融资计划和决策中,银行主动地利用对利率变化敏感的资金,协调和控制资金配置状态,使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。
在其他条件不变的情况下,当商业银行资产负债久期缺口为正时,下列关于市场利率与银行整体价值变化的描述,正确的有()