市场价格为90元、期限为3年、面额为100元的债券,其即期收益率为6.67%,原息票利率为( ) 。
某债券票面价值100元,期限1年,利息率为6%,在市场利率为9%时,该债券理论市场价格是()。
根据(),投资者行为可以分析如下:如果人们预期未来的即期利率相对于现在的即期利率会上涨,则利率期限结构是向上倾斜型的;如果人们预期未来的即期利率相对于现在的即期利率会下跌,则利率期限结构是向下倾斜的。
下列有关在利率期限结构分析中市场预期理论的描述,正确的是( )。
根据市场预期理论,如果随期限增加而即期利率提高,即利率期限结构呈上升趋势,表明投资者对未来即期利率的预期()
流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额,债券期限越长,流动性溢价越小。()
( )是资金的远期价格,即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
"无偏预期"理论认为,利率期限结构与对未来即期利率的市场预期没有关系。()
在市场预期理论中,在特定时期内,市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率,即长期债券是一组短期债券的理想替代物,长短期债券取得相同的利率,此时市场是均衡的。()
债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为,市场被分割为( )。
在利率期限结构理论中,一般认为影响期限结构曲线的因素有()。 Ⅰ债券预期收益中可能存在的风险溢价 Ⅱ债券预期收益中可能存在的流动性溢价 Ⅲ对未来利率变动方向的预期 Ⅳ市场效率低下或者资金在长、短期市场之间相互流动可能存在的障碍 Ⅴ债券预期收益中可能存在的系统风险
( )指的是资金的远期价格,它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
市场预期理论又称“无偏预期”理论,认为利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期。预期未来利率上升,利率期限结构呈下降趋势;预期来利率下降,利率期限结构会呈上升趋势。 ()
假设市场中6个月、1年、1.5年对应的即期利率为2.5%、3%、和3.26%,那么一个期限为1.5年,6个月支付1次利息,票面利率为6%,面值暂l00元的债券价格最接近 ()元。
根据市场预期理论,当预期未来即期利率上升时,最可能出现下列哪种情况:()
假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券,而值100元,市场价格99.2556元,那么市场6个月的即期利率为()。
根据预期理论,如果市场认为收益率在未来会上升,则期限较长债券的收益率会()期限较短债券的收益率。
【判断题】利率期限结构的预期理论假定,不同期限的债券是完全替代品。
在利率期限结构的分析中,下列关于市场预期理论的表述正确的有()。I长期债券不是短期债券的理想替代物II在特定时期内,各种期限债券的即期收益率相同Ⅲ某时点的各种期限债券的收益率是不同的IV市场预期理论又称无偏预期理论
解释利率期限结构的市场分割理论认为()。Ⅰ贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分Ⅱ证券市场并不是一个统一的无差别的市场,而是分别存在着短期市场、中期市场和长期市场Ⅲ短期资金市场供求曲线交叉点利率低于长期资金市场供求曲线交叉点利率,表明收益率曲线是正向的Ⅳ投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物Ⅴ
38、远期利率是隐含在给定即期利率中的从现在到未来某一时点的利率。
26、某债券的面值1000元,票面利率为8%,期限5年,发行时的市场利率为10%,则该债券的理论发行价格()
55、根据利率期限结构的预期理论,如果1年期债券利率为3%,2年期债券利率为4%,那么预期下一年的1年期利率为()。
假设1年期债券的即期利率是5%,市场预测1年后1年期债券的利率是6%。根据市场分割理论,2年期债券的利率是()