下列有关期权的说法中，不正确的有（）。

A . 如果其他因素不变，执行价格越高，看涨期权价值越大 B . 如果其他因素不变，股价波动率越大，看涨期权价值越大 C . 如果其他因素不变，无风险利率越高，看涨期权价值越大 D . 如果其他因素不变，预期红利越大，看涨期权价值越大

A . 保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格 B . 保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益 C . 抛补看涨期权组合锁定了最高收入和最高收益 D . 多头对敲的最坏结果是股价没有变动

A . 如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值相同 B . 如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值不相同 C . 如果标的股票价格低于执行价格，多头和空头双方的到期日价值相等 D . 如果标的股票价格低于执行价格，多头和空头双方的到期日价值不相等

A . 由于期权是一种权利，因此通常只为套期保值者使用 B . 购买期权但未行权，最大损失就是支付的期权金，也没有从期权中获益 C . 期权作为对冲的工具可以起到相似保险的作用 D . 对于买方期权，期权持有人不负有必须买进的义务

A . 期权距到期日时间越长，权利金就越高 B . 预期波动率越大的货币期权，其权利金越高 C . 货币利率越高，权利金越低；利率越低，权利金越高 D . 买入期权的执行价格与权利金成正比，而卖出期权的执行价格与权利金成反比

A . 对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0 B . 买入看涨期权，将获得在到期日或之前按照执行价格出售某种资产的权利 C . 多头看涨期权的价值上限为标的资产的市场价格 D . 多头看涨期权的价值下限为期权的内在价值

A . 到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低 B . 到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的价格越高 C . 执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越高 D . 执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的价格越低

A . 库存现金限额最多不得超过30天的日常零星开支所需 B . 现金结算具有直接便利的特点 C . 超市找零备用金应当包括在库存现金限额之内 D . 单位和单位之间1000元以下的支付可以用现金

A . 看涨期权也可以称为“卖权” B . 看跌期权也可以称为“买权” C . 期权的购买成本称为期权费 D . 期权未被执行，过期后的价值等于期权费

A . 分行为客户办理期权交易，应逐笔向总行背对背平盘，不得留有期权敞口 B . 对客户期权的到期结算方式分为全额交割或差额结算 C . 客户可以在期权到期行权日截止日期或参考价格确定时间前向分行申请修改到期结算方式，并提交《兴业银行代客人民币外汇期权交易结算方式修改委托书》 D . 客户可以在期权到期行权日之前申请对存量期权交易进行反向平仓，并向分行提交《兴业银行代客人民币外汇期权反向平仓交易委托书》

A . 权利出售人必须拥有标的资产 B . 期权持有人享有权利，却不承担相应的义务 C . 期权属于衍生金融工具 D . 期权到期时，双方通常需要进行实物交割

A . 期权是不附带义务的权利，没有经济价值 B . 广义的期权指的是财务合约 C . 资产附带的期权不会超过资产本身的价值 D . 在财务上，一个明确的期权合约经常是指按照现实的价格买卖一项资产的权利

A . 权利出售人必须拥有标的资产 B . 期权持有人享有权利，却不承担相应的义务 C . 期权属于衍生金融工具 D . 期权到期时，双方通常需要进行实物交割

A . 该期权处于虚值状态 B . 该期权的内在价值为0 C . 该期权的时间溢价为6.5元 D . 买入一份该看跌期权的最大净收入为9.5元

A . 对于看跌期权来说，当资产现行市价低于执行价格时，该期权处于"虚值状态" B . 1股看涨期权处于虚值状态，仍然可以按照正的价格售出 C . 期权处于虚值状态或平价状态时可能被执行 D . 期权的时间溢价是"波动的价值"

A . 员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，一律不征收个人所得税 B . 员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，按“工资、薪金所得”缴纳个人所得税 C . 员工行权时，从企业取得股票的实际购买价低于购买日公平市场价的差额，与当月工资薪金合并，缴纳个人所得税 D . 员工因拥有股权而参与税后利润分配取得的所得，暂不征收个人所得税

A . 看涨期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升 B . 如果在到期日股票价格低于执行价格，则看涨期权没有价值 C . 期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本 D . 期权到期日价值也称为期权购买人的“净损益”

A . 保护性看跌期权锁定了最高的组合净收入和组合净损益 B . 抛补看涨期权锁定了最低的组合净收入和组合净损益 C . 空头对敲策略锁定了最高的组合净收入和组合净损益 D . 当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，最适合的投资组合是同时购进一只股票的看跌期权与看涨期权的组合

A . 由于期权是一种权利，因此通常只为套期保值者使用 B . 购买期权但未行权，最大损失就是支付的期权金，也没有从期权中获益 C . 期权作为对冲的工具可以起到相似保险的作用 D . 对于买方期权，期权持有人不负有必须买进的义务

A . 买入期权的执行价格与期权费成正比，而卖出期权的执行价格与期权费成反比 B . 期权距到期日时间越长，期权费就越高 C . 预期波动率越大的货币期权，其期权费越高 D . 货币利率越高，期权费越低；利率越低，期权费越高

A．买方期权对买方来说是买人一个买人交易标的物的权利 B．卖方期权对卖方来说是卖出一个卖出交易标的物的义务 C．美式期权的买方在期权到期日前任意时点，可以随时要求卖方履行期权合约 D．期权的执行价格低于现在的即期市场价格，则该期权属于价内期权 E．平价期权的执行价格等于现在的即期市场价格

A．外汇期权的交易对象并不是货币本身，而是一项将来可以买卖货币的权利 B．期权的买方可以根据市场情况自行决定是否执行权利 C．期权卖方承担风险．履行买卖的义务，并收取期权费 D．期权费一般于期权到期日一次性付清，而且不可退回 E．期权的买方必须是银行或其他的金融机构，不能是一般企业

A．看跌期权的到期日价值，不一定随标的资产价格下降而上升 B．如果在到期日标的资产价格高于执行价格则看跌期权没有价值 C．看跌期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本 D．看跌期权的到期日价值，称为期权购买人的“损益”